2024 foi o ano em que as criptomoedas deixaram de ser um nicho no mundo financeiro e se tornaram uma força influente no cenário global de tecnologia e finanças. Apoio político sem precedentes, a ascensão da IA, dos RWAs e uma intensa competição no setor de blockchains definiram o ano, traçando o rumo para o que a maioria dos investidores espera ser um 2025 de alta.

Em um mundo devastado pela inflação, o preço do Bitcoin disparou após o halving em abril de 2024. Notavelmente, esse aumento não foi impulsionado apenas por investidores de varejo e Michael Saylor, mas também por alguns dos maiores pesos-pesados de Wall Street, que se posicionaram por meio dos ETFs de Bitcoin spot. O momento positivo chegou até Washington, D.C., onde o presidente eleito Donald Trump e vários legisladores declararam publicamente seu apoio às criptomoedas.

Enquanto isso, plataformas de contratos inteligentes disputaram a dominância, com o desempenho mediano do Ethereum refletindo a crescente concorrência de seus rivais. No espaço da Web3, novas tendências roubaram a cena, com tokens ligados à IA e aos RWAs se tornando os maiores vencedores do ano.

Bitcoin mira novas máximas de preço

Em 2024, o Bitcoin repetiu seu padrão pós-halving, registrando um ganho de 126% impulsionado pelo reconhecimento por parte das finanças tradicionais e de políticos.

Os recém-lançados ETFs de Bitcoin spot transformaram o mercado de Bitcoin ao atrair novos capitais de investidores e empresas em busca de uma exposição mais acessível ao BTC.

Em janeiro de 2024, nove gestores de ativos, incluindo o maior do mundo, a BlackRock, lançaram seus primeiros ETFs de BTC spot. Ao longo do ano, o total de ativos sob gestão (AUM) desses fundos disparou de US$ 27 bilhões (a partir da conversão do fundo existente da Grayscale) para US$ 109 bilhões.

AUM de ETFs de Bitcoin spot (diário). Fonte: TheBlock

A possibilidade de criação de uma reserva estratégica de Bitcoin também pode impulsionar o preço do Bitcoin em 2025. A senadora dos EUA e defensora de longa data do Bitcoin, Cynthia Lummis, apresentou o BITCOIN Act, um plano que, com a aprovação legislativa, levaria os EUA a adquirir 1 milhão de BTC adicionais. O objetivo seria usar essa reserva como uma “forma adicional de valor para fortalecer o balanço patrimonial dos EUA”.

Ainda não está claro se essa ideia ousada ganhará apoio no Congresso. No entanto, as eleições de novembro aumentaram suas chances. Com o apoio do Fairshake PAC, que, segundo o OpenSecrets, gastou US$ 172 milhões durante o ciclo eleitoral de 2024, muitos candidatos pró-cripto conquistaram assentos no Senado e na Câmara, muitas vezes substituindo legisladores contrários às criptomoedas. Dados do StandWithCrypto mostraram que mais de 247 candidatos pró-cripto foram eleitos para a Câmara e 15 para o Senado — um número impressionante, considerando que apenas 33 cadeiras no Senado estavam em disputa em 2024.

Competição crescente em plataformas de contratos inteligentes

Enquanto os investidores geralmente se concentram no papel do Bitcoin como dinheiro, a maioria das outras blockchains serve como plataformas de contratos inteligentes, permitindo o desenvolvimento de DApps. Em 2024, essas blockchains avançaram silenciosamente em suas tecnologias. Notavelmente, Solana lançou seu cliente Firedancer para maior escalabilidade, e o Ethereum passou pelo upgrade Dencun, reduzindo as taxas de transação em suas soluções de camada 2.

Com um mercado cada vez mais saturado, é crucial que as blockchains evoluam para atrair usuários e desenvolvedores. O ano passado mostrou que até mesmo o Ethereum, com suas várias soluções de camada 2, pode correr o risco de perder sua vantagem, à medida que blockchains de camada 1 mais rápidas e baratas, como Solana, ganham terreno.

De uma perspectiva financeira, essa incerteza resultou em um crescimento modesto no preço do Ether (ETH), de 65%, e em um interesse tímido nos ETFs de Ether spot. Em 2025, o upgrade Pectra trará à rede Ethereum a capacidade de contas externas executarem código de contratos inteligentes diretamente. Isso aproximará o Ethereum da abstração total de contas, melhorando a flexibilidade das contas e a experiência do usuário. No entanto, o valor do Ethereum — e de qualquer blockchain — dependerá da capacidade da indústria de oferecer aplicações úteis no mundo real.

IA e RWA impulsionam o crescimento da Web3

A principal promessa da Web3 — uma internet descentralizada — ainda não foi cumprida. No entanto, 2024 testemunhou uma série de desenvolvimentos que contribuíram para esse objetivo.

A maior tendência da Web3 em 2024 foi, sem surpresa, os avanços na IA. Entre os principais projetos destacaram-se o Render Protocol (RENDER +125%), a rede de aprendizado de máquina Bittensor (TAO +135%) e o protocolo de agentes de IA Virtuals, que apresentou um crescimento verdadeiramente astronômico (VIRTUAL +33.000%). No geral, segundo dados do BlockchainCenter, os tokens de IA registraram um aumento de 630% em 2024.

Logo atrás, destacou-se a categoria de ativos do mundo real, uma tendência que abrange protocolos baseados na tokenização de ativos reais, como títulos, dívidas, imóveis e arte. A plataforma de produtos financeiros estruturados Ondo Finance (ONDO +705%) e o protocolo DeFi de empréstimos e financiamentos Mantra (OM +6.866%) lideram esse setor. Notavelmente, a líder em stablecoins, Tether, aderiu à tendência lançando sua plataforma de tokenização de ativos, Hadron, em novembro de 2024. No total, os tokens relacionados a RWAs registraram um crescimento de 570%.

Crescimento da capitalização de mercado por categoria de moeda. Fonte: BlockchainCenter

Categorias bem estabelecidas da Web3 estão ganhando tração progressivamente.

Com um ganho de 270% em relação ao ano anterior, os tokens de infraestrutura física descentralizada (DePIN) estão entre os setores líderes da Web3. Sua principal promessa é permitir que usuários, proprietários de dispositivos e empresas possuam e monetizem coletivamente a infraestrutura digital. Entre os representantes notáveis do DePIN estão o Filecoin (FIL), um dos mercados de computação mais antigos, a plataforma focada em streaming Theta (THETA) e os protocolos que utilizam IA, como Render e Bittensor.

O DeFi também seguiu uma trajetória ascendente em 2024. Em dezembro de 2024, o valor total bloqueado (TVL) do DeFi quase atingiu sua máxima histórica de US$ 250 bilhões, de acordo com a DefiLlama. O destaque do ano foi o lançamento do EigenLayer, um protocolo de re-staking. Introduzido em abril de 2024, ele rapidamente alcançou o terceiro lugar global, acumulando mais de US$ 17 bilhões em TVL.

O segmento de jogos com cripto também continuou seu desenvolvimento, encerrando 2024 com quase 9 milhões de carteiras ativas únicas — um aumento dramático em relação a 1,3 milhão em 2023, segundo dados da DappRadar. Lançamentos de destaque em 2024, como World of Dypians e Seraph, além do jogo viral do Telegram Hamster Kombat, impulsionaram esse crescimento.

Olhando para o futuro, parece que o impulso alcançado em 2024 está prestes a se manter em 2025, impulsionado por uma administração Trump pró-cripto, a contínua alta do Bitcoin e avanços tecnológicos contínuos na blockchain.

Este artigo é apenas para fins informativos gerais e não se destina, nem deve ser considerado, como aconselhamento jurídico ou de investimento. As opiniões, pensamentos e ideias expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões e visões do Cointelegraph.