VCs de cripto revelam o que estão buscando para 2025

Deng Chao, CEO da gestora de ativos institucionais HashKey Capital, disse recentemente ao Cointelegraph que projetos cripto atrairão mais capital de investidores de risco em 2025. Esses VCs estão de olho em produtos de stablecoins, tokenização de ativos do mundo real (RWA), inteligência artificial e infraestrutura.

Segundo Chao, o aumento na valorização de ativos digitais em 2024 e os ventos políticos favoráveis decorrentes da reeleição de Donald Trump nos Estados Unidos atrairão mais capital de venture capital para projetos cripto. Chao afirmou:

“À medida que entramos em um ambiente macroeconômico favorável, impulsionado por políticas estimulativas dos EUA e pela formalização de estruturas regulatórias para criptomoedas, esses ventos macroeconômicos devem estimular mais investimentos de VC ao longo de 2025.”

Apesar da perspectiva otimista, o CEO alertou que riscos macroeconômicos, incluindo tensões geopolíticas ou aumento nos gastos com déficit, podem aumentar a volatilidade de preços e a incerteza no novo ano.

Tokenização de ativos do mundo real e mercados emergentes

Chao destacou que as stablecoins foram o caso de uso mais consolidado para cripto em 2024, e os VCs estão cada vez mais focados no uso de stablecoins em economias de mercados emergentes.

Stablecoins atreladas ao dólar são ativos tokenizados do mundo real que estão sendo cada vez mais utilizados como reserva de valor por indivíduos em países com moedas fiduciárias locais em rápida desvalorização ou com controles de capital rigorosos.

Taxas mais baixas, tempos de finalização quase instantâneos e a ausência da necessidade de uma conta bancária tornam as stablecoins atreladas ao dólar uma alternativa viável para oferecer serviços bancários a pessoas sem acesso ao sistema financeiro.

De acordo com o Banco Mundial, estima-se que 1,4 bilhão de pessoas não tenham acesso a serviços bancários adequados.

Essa falta de serviços bancários deve-se principalmente à infraestrutura insuficiente em países em desenvolvimento — um problema que pode ser resolvido por smartphones com acesso à internet e carteiras de criptomoedas.

O setor de tokenização de ativos do mundo real, que inclui títulos governamentais, ações, títulos corporativos, stablecoins, colecionáveis ou qualquer outro ativo tokenizado em um registro blockchain, tem projeção de atingir até US$ 30 trilhões até 2030.

Investimento de VC deve aumentar em 2025, mas ainda abaixo do pico de 2021

O analista de mercado Infinity Hedge previu que os investimentos de VCs em cripto em 2025 superarão os níveis do ano passado, mas não chegarão ao pico registrado durante o mercado de alta de 2021.

Empresas de cripto arrecadaram aproximadamente US$ 13,6 bilhões em 2024, em comparação com US$ 10,1 bilhões em 2023. Segundo a plataforma de dados de mercado PitchBook, os investimentos de VC em projetos de cripto devem crescer para US$ 18 bilhões em 2025.

Um relatório recente da Galaxy Digital também prevê que os investimentos de VC em projetos de cripto crescerão 50% ano a ano em 2025, mas não alcançarão os níveis máximos estabelecidos em 2021-2022.