O mais recente fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) da Grayscale atraiu mais de US$ 1 bilhão em entradas líquidas em 2024, informou a Grayscale ao Cointelegraph em 17 de dezembro.

O Grayscale Bitcoin Mini Trust administra mais de US$ 4 bilhões em 17 de dezembro, segundo a Grayscale.

A gestora de ativos lançou dois novos ETFs — Grayscale Bitcoin Mini Trust e Grayscale Mini Ethereum Trust — derivados de seus fundos antigos de BTC e Ether (ETH) em julho.

Os spin-offs separaram os Mini Trusts de baixo custo dos antigos e mais caros fundos de Bitcoin e Ether da Grayscale, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e Grayscale Ethereum Trust (ETHE).

Com taxas de administração de 0,15% cada, excluindo promoções, os Mini Trusts cobram as menores taxas base entre os ETFs de criptomoedas spot.

“O sucesso do BTC e do ETH até agora é emblemático da forte demanda dos clientes por [cripto] ETPs de baixo custo,” disse John Hoffman, diretor administrativo da Grayscale e chefe de distribuição e parcerias, em outubro ao Cointelegraph.

Fonte: Grayscale

Guerras de taxas

O lançamento de ETFs de BTC e ETH spot em janeiro e julho, respectivamente, desencadeou guerras de taxas entre emissores de fundos que disputam as entradas de investidores.

A maioria dos ETFs de criptomoedas spot lançados recentemente isentou ou reduziu temporariamente as taxas, geralmente por períodos de seis meses a um ano.

Em novembro, a VanEck estendeu a isenção de taxas para o VanEck Bitcoin ETF em uma tentativa de atrair investidores.

Os ETFs de criptomoedas spot geralmente cobram entre 0,15% e 0,25% dos ativos sob gestão por ano.

Os GBTC e ETHE da Grayscale são exceções, cobrando taxas de administração de 1,5% e 2,5%, respectivamente.

Os ETFs de BTC spot foram lançados em janeiro após um longo processo de revisão pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).

Desde então, o Bitcoin dominou o cenário de ETFs. Os ETFs de BTC spot nos Estados Unidos ultrapassaram US$ 100 bilhões em ativos líquidos pela primeira vez em novembro, de acordo com dados da Bloomberg Intelligence.

Fonte: Vetle Lund

Além dos ETFs de Bitcoin

A Grayscale também gerencia uma série de fundos alternativos de criptomoedas, alguns dos quais podem se tornar ETFs em 2025.

Em outubro, a Grayscale lançou um fundo de investimento para o token de governança da Aave, AAVE (AAVE). Em agosto, a Grayscale lançou três trusts para investir nos tokens nativos das plataformas Sky (anteriormente MakerDAO), Bittensor e Sui, respectivamente.

Em 29 de outubro, a NYSE Arca solicitou à SEC permissão para listar um proposto ETF de índice da Grayscale chamado Grayscale Digital Large Cap Fund, que manteria um portfólio diversificado de criptomoedas.

O presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump — que prometeu transformar os EUA na “capital mundial das criptomoedas” — está selecionando líderes favoráveis ao setor para liderar os reguladores financeiros ao iniciar seu mandato presidencial em 20 de janeiro.

Antecipando a administração de Trump, emissores estão buscando listar uma variedade de fundos cripto propostos, incluindo ETFs de índices e ETFs com staking.